As conhecidas  “fusões e aquisições” são operações financeiras complexas em que uma empresa adquire outra empresa ou se funde com ela para formar uma nova empresa.

As conhecidas “fusões e aquisições” são operações financeiras complexas em que uma empresa adquire outra empresa ou se funde com ela para formar uma nova empresa.

Essas transações podem trazer diversos benefícios para as empresas envolvidas, tais como a expansão de mercado, aumento de lucros e redução de custos. Porém, a execução dessas operações pode ser um processo longo e difícil, envolvendo diversos aspectos jurídicos, contábeis e regulatórios

Pensando nisso, preparamos este conteúdo contando tudo sobre as fusões e aquisições e suas implicações no mundo dos negócios. Continue com a leitura!

O que significa Fusões e aquisições?

Como vimos anteriormente, as operações podem ocorrer em diferentes setores da economia e geralmente são realizadas com o objetivo de atingir diferentes objetivos estratégicos.

As M&A (mergers and acquisitions), em tradução para o inglês, podem:

• Ajudar as empresas a expandir seus negócios para novos mercados;
• Aumentar sua participação de mercado;
• Aumentar a eficiência e reduzir custos;
• Diversificar sua linha de produtos ou serviços oferecidos, entre outras coisas.

Em resumo, as fusões ocorrem quando duas empresas se unem e criam uma nova empresa que combina suas operações e ativos. No entanto, essa nova empresa pode ter uma nova marca, estrutura organizacional e cultura. 

Portanto, a fusão pode ser uma opção atraente para as empresas que buscam expandir seus negócios em novos mercados ou adquirir novas competências que complementam suas atividades existentes.

As fusões também podem ser realizadas entre empresas do mesmo setor com o objetivo de consolidar a participação de mercado ou para aumentar a eficiência operacional.

Já as aquisições, que podem ser realizadas por empresas de diferentes tamanhos, desde pequenas startups até grandes corporações multinacionais, ocorrem quando uma empresa compra outra empresa, geralmente com a intenção de integrar seus ativos e operações à sua própria empresa existente.

Além disso, a aquisição pode ajudar a empresa compradora a expandir sua linha de produtos ou serviços oferecidos, aumentar sua participação de mercado ou adquirir novas tecnologias ou competências que complementam seus negócios existentes.

O que leva as empresas a realizarem as fusões e aquisições?

Existem diversas razões pelas quais as empresas decidem realizar fusões e aquisições, como: 

– O desejo de expandir seus negócios para novos mercados e geografias: isso pode ocorrer quando uma empresa deseja entrar em um novo mercado, mas não tem as competências, tecnologias ou infraestrutura necessárias para fazê-lo sozinha.

Dessa forma, a fusão ou aquisição pode permitir que a empresa adquira as competências e recursos necessários de uma empresa já estabelecida naquele mercado.

– Busca por sinergias e redução de custos:  ao combinar as operações de duas empresas, é possível reduzir custos de produção e administrativos, além de obter economias de escala, o que pode resultar em aumento da eficiência e melhoria da rentabilidade.

– Aumentar a participação de mercado e consolidar uma posição de liderança em um setor: essa é outra razão para realizar fusões e aquisições.

Isso pode ser importante em setores altamente competitivos, onde é difícil crescer organicamente e onde a consolidação do setor pode ser necessária para enfrentar concorrentes maiores e mais fortes.

– Adquirir novas tecnologias, produtos ou serviços: essa razão se dá em função de complementar o portfólio existente da empresa, o que pode permitir que a empresa se torne mais competitiva e diversifique seus negócios.

Por fim, algumas empresas podem optar por realizar fusões e aquisições como uma estratégia de saída, com o objetivo de vender seus negócios ou se fundir com outra empresa para alcançar uma valorização mais alta de seus ativos e maximizar o retorno para seus acionistas.

Quais as maiores fusões de empresas brasileiras?

O mercado de fusões e aquisições no Brasil tem sido bastante ativo nos últimos anos, com diversas operações significativas sendo realizadas.

Algumas das maiores fusões de empresas brasileiras incluem:

– A aquisição da cervejaria Brahma pela AmBev em 1999, que criou a maior empresa de bebidas do mundo na época.

– A aquisição da mineradora Inco pela Vale em 2006, que permitiu a Vale se tornar a segunda maior empresa de mineração do mundo em valor de mercado.

– A fusão da Sadia e Perdigão, em 2009, deu origem à BRF, a maior exportadora mundial de carne de frango e uma das maiores empresas de alimentos do mundo. 

– A aquisição da Time Warner pela AT&T em 2018 incluiu a aquisição da subsidiária brasileira da Time Warner, a Turner Broadcasting System.

– A fusão entre as operadoras de telefonia Oi e Portugal Telecom em 2013. No mesmo ano, a BRF também adquiriu a empresa de alimentos argentina Avex, fortalecendo sua presença na América Latina.

Essas são apenas algumas das maiores fusões de empresas brasileiras nos últimos anos. O mercado de fusões e aquisições no Brasil continua bastante ativo, e é provável que mais operações significativas ocorram no futuro.

Como funcionam as fusões?

As fusões funcionam como uma forma de maximizar a eficiência e os lucros das empresas envolvidas, além de permitir o acesso a novos mercados, tecnologias e recursos.

Através da combinação de recursos e competências, as empresas podem reduzir custos operacionais e aumentar a capacidade de investimento em áreas estratégicas. 

Além disso, como já citado anteriormente, a fusão pode permitir que a nova empresa diversifique seu portfólio de produtos e serviços, reduzindo sua dependência de um único mercado ou produto.

No entanto, as fusões também podem apresentar desafios significativos, como a necessidade de integrar equipes e culturas empresariais distintas, lidar com questões regulatórias e antitruste, além de outras questões operacionais e financeiras.

No entanto, como resultado, as empresas precisam avaliar cuidadosamente os riscos e benefícios de uma fusão antes de decidir se esse é o melhor caminho para alcançar seus objetivos empresariais a longo prazo.

Qual a maior aquisição do mundo?

A maior aquisição do mundo foi a compra da empresa de celulares norte-americana Verizon Wireless pela gigante de telecomunicações britânica Vodafone, em 2014, por US$ 130 bilhões.

A Verizon Wireless era uma joint venture entre a Verizon Communications e a Vodafone, que detinha 55% e 45% das ações, respectivamente.

A venda da participação da Vodafone foi resultado de uma mudança de estratégia da empresa, que decidiu se concentrar em mercados europeus e africanos, deixando o mercado norte-americano de telefonia móvel.

A aquisição foi uma das maiores da história e permitiu que a Verizon Communications assumisse o controle total da Verizon Wireless, a maior operadora de telefonia móvel dos Estados Unidos na época, com mais de 100 milhões de clientes.

A transação foi complexa e levou cerca de dois anos para ser concluída, envolvendo várias rodadas de negociações e aprovações regulatórias.

Qual a diferença entre fusão e aquisição?

Fusão e aquisição são termos comuns no mundo dos negócios, mas se referem a processos distintos.

Fusão

Ocorre quando duas ou mais empresas se unem para formar uma única entidade, enquanto a aquisição é quando uma empresa adquire o controle acionário de outra empresa, geralmente por meio da compra de suas ações ou ativos.

Na fusão, as empresas envolvidas contribuem com ativos e recursos para formar uma nova empresa, na qual cada uma delas detém uma participação.

Aquisição

Na aquisição, uma empresa adquire o controle acionário da outra e assume a propriedade dos seus ativos e operações.

Enquanto as fusões são geralmente uma combinação mais igualitária entre duas empresas, as aquisições tendem a ser mais dominantes, com uma empresa maior e mais forte assumindo o controle da empresa adquirida.

Tanto as fusões quanto as aquisições podem oferecer oportunidades de crescimento e eficiência para as empresas envolvidas, mas também apresentam riscos e desafios, como a integração de equipes e culturas empresariais distintas, questões regulatórias e antitruste, além de outras questões operacionais e financeiras.

Quais são os motivos que levam uma empresa a buscar uma fusão ou aquisição?

As empresas podem ser motivadas a buscar uma fusão ou aquisição por diversas razões estratégicas.

No entanto, uma das principais razões é a busca por sinergias operacionais, que permite que as empresas combinem recursos e competências para reduzir custos e aumentar a eficiência.

A fusão ou aquisição também pode permitir que a empresa adquira novas tecnologias ou mercados, ampliando seu portfólio de produtos e serviços e fortalecendo sua posição competitiva.

Outras razões incluem a diversificação do portfólio, a expansão geográfica e o acesso a novos clientes ou canais de distribuição, como já citado anteriormente.

Além disso, a fusão ou aquisição pode ser uma forma de se proteger contra a concorrência ou de se preparar para um mercado em mudança. Por outro lado, as empresas também podem buscar uma fusão ou aquisição como uma estratégia de saída, quando enfrentam dificuldades financeiras ou desejam sair de um mercado.

Independente das razões específicas, é importante que as empresas avaliem cuidadosamente os riscos e benefícios de uma fusão ou aquisição, incluindo a integração de equipes e culturas empresariais distintas, questões regulatórias e antitruste, além de outras questões operacionais e financeiras.

Como a Muller & Prei pode te ajudar?

A Muller & Prei tem a missão de entregar soluções que visam atender às necessidades dos nossos clientes, com foco na segurança e na geração de valor. 

Nossa equipe irá personalizar o atendimento de acordo com a realidade do seu negócio, apresentando as melhores estratégias para te ajudar a alcançar resultados positivos e se destacar cada vez mais no mercado.

Apenas, lembrando, que as aquisições podem gerar beneficios fiscais para a adquirente.

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